A partire dal 2016, con la modifica dell’art. 2423 del Codice Civile, il rendiconto finanziario è diventato parte integrante del bilancio d’esercizio per le società di capitali. Non si tratta solo di un adempimento formale: è uno strumento prezioso per analizzare la salute finanziaria dell’Impresa.

Cosa include il bilancio d’esercizio?

Il fascicolo del bilancio oggi è composto da:

• Stato patrimoniale
• Conto economico
• Nota integrativa
• Rendiconto finanziario

Cos’è il rendiconto finanziario?

Il rendiconto finanziario è il documento che evidenzia i flussi finanziari dell’impresa in un determinato arco temporale. A differenza di stato patrimoniale e conto economico, che fotografano una situazione statica, il rendiconto rappresenta un’analisi dinamica: racconta da dove arrivano e dove vanno le risorse monetarie. 

Cosa si intende per flussi finanziari?

I flussi finanziari sono le entrate e uscite monetarie, le disponibilità liquide e i mezzi finanziari a disposizione dell’impresa. Si distinguono in tre grandi aree:

• Area operativa: legata alla gestione caratteristica dell’impresa
• Area degli investimenti: acquisti o dismissioni di immobilizzazioni
• Area finanziaria: operazioni di finanziamento o rimborso di capitale

Perché è importante?

Negli ultimi anni, il rendiconto finanziario è diventato fondamentale per determinare due indicatori chiave in ottica di analisi finanziaria e previsione della solvibilità:

• DSCR (Debt Service Coverage Ratio): misura la capacità dell’Impresa di rimborsare i propri debiti sulla base dei flussi di cassa generati.
• Cash Conversion dell’EBITDA: indica la capacità dell’Impresa di trasformare il profitto operativo in liquidità reale.

Rendiconto finanziario: uno strumento strategico

Conoscere e saper leggere il rendiconto finanziario è oggi essenziale non solo per i professionisti, ma anche per imprenditori, CFO e stakeholder. 

Questo documento, infatti, consente di:

• monitorare la liquidità aziendale
• prevenire squilibri finanziari
• valutare la sostenibilità del debito
• attrarre investitori e facilitare l’accesso al credito 

Il rendiconto finanziario non è un “di più” burocratico, ma un termometro vitale per la gestione d’Impresa. Ti aiuta a capire se la tua azienda genera cassa… o se la sta bruciando! Contattaci per dubbi o approfondimenti senza impegno!